中国扩大金融市场开放！扩充团队、投入资本，外资机构计划这样做……

来源：国际金融报

近日，中国资本中国证监会、扩大开放扩充香港证监会联合公告宣布，金融机构计划互联互通下的市场ETF（交易所买卖基金）交易于2022年7月4日正式启动。对此，团队投入有外资投行从业人士告诉记者，外资此次ETF互联互通是中国资本首次把股票以外的标的纳入相关机制中，是扩大开放扩充中国金融市场持续开放的又一标杆性的举措，对提振海外投资者信心有方向性的金融机构计划激励作用。

那么，市场在中国金融市场持续开放的团队投入大背景下，外资机构主要有哪些动作，外资重点关注哪些投资机会？中国资本

扩充团队投入资本

记者了解到，作为最早建立中国本地业务的扩大开放扩充国际公司之一，继取得高盛高华100%股权之后，金融机构计划高盛为在世界第二大经济体的长期发展和成功做好了准备。具体来看，在持续建设中国业务的同时，专注于吸引顶尖人才以及培养杰出的领导者，持续建设本地化的优秀团队。

高盛中国联席主管兼中国投资银行业务联席主管范翔表示，高盛继续发展中国业务，经过多年的合资经营，已取得对主要运营实体100%的所有权，并将继续扩充团队、投入资本、优化技术水平，以取得长期的成功。

“我们正汇集各业务领域本地及全球优势，为客户提供差异化服务。”范翔表示，随着不断扩张，吸引中国顶尖人才至关重要。

6月下旬，汇丰中国方面宣布，启动多个面向高校学生的人才招聘及培养项目，加快本地人才储备体系建设，预计今年校园招聘总人数较去年同期增加30%，为中国业务长远发展提供人才支撑的同时，积极助力高校学生开拓职业发展的空间。

在扩大校招规模之外，其还将推出一系列职业发展举措，包括首次开设上海高校毕业生专场线上招聘会、持续扩大管理培训生招聘规模、启动常年实习生计划等，通过多渠道、多层次的人才选拔培养模式，为深耕中国市场、发展本地业务储备新生力量。

汇丰中国行长兼行政总裁王云峰表示，面向未来的人才战略是金融机构长远发展的关键所在，更是中国金融市场更高层次开放的重要基石。

据悉，汇丰集团近期正进一步加大对中国市场的投资，2020年至2025年期间新增投资有望超过人民币30亿元。尤其是在零售业务领域，汇丰中国最近宣布了全新的财富管理及个人银行业务发展策略，以持续提升本地服务和产品能力。

深化战略合作关系

近日，高盛集团宣布，其与旗下理财子公司工银理财有限责任公司（下称“工银理财”）共同筹建的合资理财公司——高盛工银理财有限责任公司（下称“高盛工银理财”）已收到中国银保监会准予开业的批复。

据悉，目前高盛工银理财开业前期准备已经就绪，正式展业后将在中国市场开发并推出一系列综合理财产品，包括但不限于量化投资策略、跨境理财产品以及另类创新解决方案。

高盛资产管理亚太区除日本业务负责人林俊（Tuan Lam）表示，中国财富管理市场规模和专业度迅速发展，“在开放的历史性契机下，我们将发挥高盛集团全面的投资和风险管理专长，为本地投资者打造与其理财投资需求相匹配的解决方案”。

据悉，高盛工银理财注册地在上海，注册资本为10亿元人民币。该合资理财公司由高盛资产管理有限责任合伙、工银理财分别持有51%和49%的股权。

记者注意到，此前东方汇理资产管理公司与中银理财合资的汇华理财、贝莱德金融管理公司与建信理财合资的贝莱德建信理财、施罗德投资管理有限公司和交银理财共同出资的施罗德交银理财，已分别于2020年9月、2021年5月、2022年1月开业。

此外，记者了解到，摩根资产管理向招银理财增资并认购其10%股权的交易已经获得中国银保监会批准。

摩根大通中国区首席执行官（CEO）梁治文告诉记者，接下来，招银理财和摩根资产管理将继续深化战略合作关系，为中国投资者设计和提供更多优质的理财方案。“我们一直与招银理财等伙伴保持合作，希望可以在风控、产品设计、销售渠道等各个领域实现更为紧密的战略性合作”。

金融市场持续开放

除互联互通下的ETF（交易所买卖基金）交易正式启动外，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜于7月4日宣布了两项新的金融对外开放政策：一是启动香港与内地的“互换通”，二是建立人民币与港币之间的常备互换安排。

瑞银全球金融市场部中国主管房东明表示，在今年全球资本市场受宏观经济、地缘政治、疫情等不确定性因素影响的大背景下，这对提振海外投资者信心有方向性的激励作用。

具体来看，国际投资者通过北向沪深股通，可投资于83只A股ETF。ETF作为更灵活便利的工具，将提升投资决策效率和丰富中国市场交易策略。尤其是涉及内地股票市场一些独特的主题和稀缺的行业类型，令投资标的更为丰富，对无论是投资型和交易型的海外投资者而言，均具有吸引力。

“对于内地机构投资者以及适合的高净值投资者，ETF通可优化投资组合，为全球配置提供途径和便利。我们预计，ETF互联互通将带动A股市场的交易和资金量约10%的边际增加。”房东明告诉记者。

记者注意到，瑞银证券中国策略分析师孟磊在此前发表的报告中指出，截至今年一季度末，海外投资者持有A股3.19万亿元，仅占总市值的4.0%或者自由流通市值的8.8%。今年2月至4月期间，由于全球地缘政治风险加剧、国内疫情反弹和中概股退市风险增大，北向投资者一度净卖出A股。

不过，随着上海进入全面恢复阶段且国内政策宽松力度大幅加强，全球投资者近期转为净买入，6月初以来北上资金净流入达到730亿元。

历史上来看，在地缘政治风险较低且全球市场波动性较低的时间段内，北上投资者往往会净买入A股。“考虑到美国可能对中国出口产品取消部分关税、中国政府对互联网相关领域的监管有所放松，以及A股市场似乎已经触底等方面的因素，我们认为海外资金将在2022年下半年重回中国市场。”孟磊表示。

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